a) u1=1,005×20000−400=20100−400=19700 dollars, puis u2=1,005×19700−400=19798,5−400=19398,5 dollars. La première mensualité de 400 dollars a d'abord payé 100 dollars d'intérêts, il n'en est resté que 300 pour rembourser du capital : la dette n'a baissé que de 300 dollars.
b) Le point fixe vérifie ℓ=1,005ℓ−400, soit 0,005ℓ=400 et ℓ=80000. En posant vn=un−80000, on obtient vn+1=1,005vn, donc (vn) est géométrique de raison 1,005 et v0=20000−80000=−60000. Ainsi un=80000−60000×1,005n. Vérification : u2=80000−60000×1,010025=80000−60601,5=19398,5, conforme au a).
c) La dette est éteinte lorsque un≤0, soit 60000×1,005n≥80000, c'est-à-dire 1,005n≥34. En passant au logarithme : n≥ln1,005ln34≈0,00498750,28768≈57,68. Il faut donc 58 mensualités, soit quatre ans et dix mois. On vérifie que u57≈271 dollars est encore positif, tandis que u58 serait négatif : la 58e mensualité est réduite au solde restant.
d) En comptant 58 mensualités pleines, le total versé serait 58×400=23200 dollars, pour 20 000 dollars empruntés, soit environ 3200 dollars d'intérêts. L'estimation est légèrement excessive parce que la dernière mensualité n'est pas de 400 dollars : elle se limite au solde de 271 dollars augmenté de ses intérêts, soit environ 272 dollars. Le coût réel est donc plus proche de 57×400+272≈23072 dollars, et les intérêts d'environ 3070 dollars.
e) Avec une mensualité M, le point fixe vaut ℓ=0,005M=200M et un=200M+(20000−200M)×1,005n. Pour M=80, on trouve ℓ=16000 et un=16000+4000×1,005n : comme 1,005>1, la dette croît indéfiniment. Le remboursement n'est possible que si le coefficient 20000−200M est strictement négatif, c'est-à-dire M>100 dollars. Ce seuil a une lecture immédiate : 100 dollars sont exactement les intérêts du premier mois, 0,005×20000. Une mensualité qui ne couvre pas les intérêts ne rembourse rien, et le cas M=100 laisse la dette figée à 20 000 dollars pour toujours.